Last Updated : Monday, 8 June 2026 (16:21 IST)
સંબંધિત સમાચાર
- FSSAI Warning - અખબારમાં સમોસા-કચોરી વેચવી પડી શકે ભારે! FSSAIની કડક ચેતવણી, નિયમ તોડનાર સામે કાર્યવાહી શક્ય
- CBSE 12મા ધોરણનું પુનઃમૂલ્યાંકન પોર્ટલ બંધ, ઘણા વિદ્યાર્થીઓ હજુ પણ અરજી કરી શક્યા નથી
- જયપુરમાં મધ્યરાત્રિથી ઇન્ટરનેટ સેવાઓ સ્થગિત કરવામાં આવી છે; વહીવટીતંત્ર દ્વારા જારી કરાયેલા આદેશ મુજબ
- આગામી 24 કલાકમાં દિલ્હી-યુપી સહિત 11 રાજ્યોમાં ભારે વરસાદ અને વાવાઝોડાનો ખતરો, IMDની ચેતવણી
- Video: દિલ્હીમાં અચાનક આવ્યુ 100 ની સ્પીડનુ વાવાઝોડુ, IGI એયરપોર્ટ પર 3 વિમાન સાથે અથડાયુ લોખંડનુ સ્ટેન્ડ, ભારે નુકશાન
રાજેશ એક્સપર્ટસના 15 લાખ કરોડના કૌભાંડમાં ફસાયા LIC ના રૂપિયા, શુ ડૂબી જશે સામાન્ય રોકાણકારોની પરસેવાની કમાણી ?
rajesh exports scame
ભારતીય શેર બજારમાં અનેક મોટા સ્કેમ જોયા છે. પણ જૂન 2026 માં સામે આવેલ રાજેશ એક્સપોર્ટ્સ (Rajesh Exports) નો આ મામલો ખૂબ જ અનોખો અને હેરાન કરનારો છે. એક સામાન્ય રોકાણકારની દ્રષ્ટિએ જોવા જઈએ તો આ વાત સહેલાઈથી ગળે ઉતરતી નથી કે માત્ર 3,000 કરોડ રૂપિયાના માર્કેટ કૈપવાળી કંપની 15 લાખ કરોડ રૂપિયાની હેરાફેરી કેવી રીતે કરી શકે છે ?
આ રકમ એટલી મોટી છે કે આ ભારતના કુલ વાર્ષિક એક્સઓર્ટના લગભગ 20 ટકાના બરાબર બેસે છે. છેવટે એવુ શુ થયુ આ બધુ ? શુ આ બેકો પાસેથી રોકડ રકમ લઈને ભાગવાનો મામલો છે ? જી નહી આ ખૂબ જ ચાલાક મગજથી રચાયેલ એકાઉંટિંગ ફ્રોડ (વેપારમાં હેરાફેરી) ની રમત છે. આવો તેને ખૂબ જ સહેલી ભાષામાં સમજીએ.
સેબી (SEBI) ની મોટી એક્શન : પ્રમોટર રાજેશ મેહતા પર શિકંજો
બજાર નિયામક સેબી (SEBI) એ આ સમગ્ર મામલા પર ચુસ્ત વલણ અપનાવ્યુ છે. જૂન 2026 માં આપેલ પોતાના અંતરિમ આદેશમાં સેબીએ કંપનીના પ્રમોટ 2 જૂન 2026 મા રજુ પોતાના जारी સેબીએ પોતાના વચગાળાના આદેશમાં કંપનીના પ્રમોટર અને સીએમડી રાજેશ મહેતાને શેરબજારમાં ટ્રેડિંગ કરવાથી સંપૂર્ણપણે પ્રતિબંધિત કરી દીધો છે. વધુમાં, નેશનલ ફાઇનાન્શિયલ રિપોર્ટિંગ ઓથોરિટી (એનએફઆરએ) ને કંપનીના ઓડિટર (બીએસડી એન્ડ કંપની) સામે કડક કાર્યવાહી કરવાનો નિર્દેશ આપવામાં આવ્યો છે, જેમણે વર્ષોથી આવા ગેરમાર્ગે દોરતા આંકડાઓ પર આંધળી સહી કરી હતી.
rajesh exports scame
રમત શરૂ થાય છે: સત્ય ક્યારે અને કેવી રીતે ખુલ્યું?
11 માર્ચ, 2024 ના રોજ એક જાણકાર શેરધારકની ફરિયાદ સેબીને પહોંચી ત્યારે આખો રમત ખુલવા લાગ્યો.
શંકાનું કારણ: ફરિયાદમાં કંપનીના ટ્રેડ રીસીવેબલ્સ વિશે પ્રશ્નો ઉભા થયા, જે કથિત રીતે બે વર્ષથી વધુ સમયથી બાકી હતા.
લાંબા ગાળાની જવાબદારીઓ: એકાઉન્ટિંગ ભાષામાં, આવી લાંબા ગાળાની બાકી રકમ ચુકવણીમાં ગંભીર સમસ્યા અથવા એકાઉન્ટ્સમાં ઇરાદાપૂર્વકની હેરફેર સૂચવે છે.
આ ફરિયાદ બાદ, સેબી તરત જ કાર્યવાહીમાં લાગી ગઈ. ઓક્ટોબર 2024 માં, એક તપાસ અધિકારીની નિમણૂક કરવામાં આવી હતી, અને BDO ઇન્ડિયાને કંપનીના ખાતાઓનું ફોરેન્સિક ઓડિટ કરવાનું કામ સોંપવામાં આવ્યું હતું. આ તપાસ તાજેતરના વર્ષોમાં ભારતીય કોર્પોરેટ ઇતિહાસમાં સૌથી મોટી તપાસમાંની એક બની હતી.
rajesh exports scame
5 વર્ષ અને 15 લાખ કરોડ રૂપિયાની છેતરપિંડી: કાવતરું કેવી રીતે ઘડવામાં આવ્યું?
SEBI ની તપાસના તારણો આંખ ખોલનારા હતા. નાણાકીય વર્ષ 2021 અને નાણાકીય વર્ષ 2025 વચ્ચે, રાજેશ એક્સપોર્ટ્સે તેની કુલ એકત્રિત આવકના 97% થી 99% વિદેશી પેટાકંપનીઓમાંથી આવતા હોવાનું જણાવ્યું હતું.
કરોડરજ્જુ પર ફટકો: જૂથની સૌથી મહત્વપૂર્ણ પેટાકંપની વાલ્કેમ્બી SA છે, જે સ્વિટ્ઝર્લૅન્ડ સ્થિત ગોલ્ડ રિફાઇનરી યુનિટ છે જે રાજેશ એક્સપોર્ટ્સે વર્ષો પહેલા હસ્તગત કરી હતી. આ કંપનીના આંતરરાષ્ટ્રીય વ્યવસાયનો મુખ્ય આધાર માનવામાં આવતો હતો.
જ્યારે ફોરેન્સિક ઓડિટરોએ વાલ્કેમ્બી અને અન્ય વિદેશી કંપનીઓના રેકોર્ડની તપાસ કરી, ત્યારે એક આઘાતજનક મેળ ખાતી ન હતી. SEBI ના મતે, કંપનીએ તેના નાણાકીય અહેવાલોમાં દર્શાવેલ આવક તેની પેટાકંપનીઓના વાસ્તવિક રેકોર્ડ સાથે મેળ ખાતી ન હતી. છેલ્લા પાંચ વર્ષના ડેટા સાથે જોડવામાં આવે તો, આ વિસંગતતા કુલ રૂ. 15.15 લાખ કરોડ હતી!
આ ફક્ત એક જ ઝટકામાં રોકડ ગાયબ થઈ જવાનું નહોતું. હકીકતમાં, કંપનીનું કાગળ પર ₹15 લાખ કરોડથી વધુનું સંચિત વેચાણ ફક્ત હવામાં હતું - વ્યવસાય ખરેખર ક્યારેય થયો ન હતો.
rajesh exports scame
ચાલાકી કરવાની ત્રણ રીતો: ડેટાનું ચક્ર કેવી રીતે ફેરવાયું?
સોનાના વેપારમાં એક અનોખી લાક્ષણિકતા છે. જ્યારે નફાનું માર્જિન ખૂબ ઓછું છે (આશરે 0.5% થી 1%), તેનું ટર્નઓવર (વાર્ષિક વ્યવહારો) પ્રચંડ છે. આનો લાભ લઈને, રાજેશ મહેતાએ ત્રણ મુખ્ય પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કર્યો:
1. વિદેશી શેલ અને પેટાકંપનીઓની માયાજાળ
કંપનીએ સિંગાપોરમાં REL સિંગાપોર અને સ્વિટ્ઝર્લૅન્ડમાં વાલ્કેમ્બી જેવી પેટાકંપનીઓનું નેટવર્ક સ્થાપિત કર્યું. દસ્તાવેજો દર્શાવે છે કે કંપનીનો તમામ વ્યવસાય આ કંપનીઓ દ્વારા ઉત્પન્ન થઈ રહ્યો હતો. રસપ્રદ વાત એ છે કે, જ્યારે SEBI એ આ વિદેશી કંપનીઓની એકાઉન્ટિંગ સિસ્ટમ્સ, બિલ્સ અને બેંક વ્યવહારોની વિગતો માંગી, ત્યારે કંપનીએ ડેટા આપવાનો ઇનકાર કર્યો અને તપાસમાં સહકાર આપ્યો નહીં.
2. પરિપત્ર વેપાર
સોના ક્ષેત્રમાં પરિપત્ર વેપાર અત્યંત સરળ માનવામાં આવે છે. આ પ્રથામાં, સોનું ખરેખર ક્યાંય ફરતું નથી; તેના બદલે, સોનાનો એક જ માલ અથવા એક જ બિલ ચાર કે પાંચ ડમી (શેલ) કંપનીઓ વચ્ચે ફરતું હોય છે, જેના કારણે ટર્નઓવર અનેકગણો વધી જાય છે. સેબીને ભારપૂર્વક શંકા છે કે કંપનીની 99% આવક આ કાગળકામ દ્વારા પેદા થઈ હતી.
3. આફ્રિકન ખાણોમાં રહસ્યમય રોકાણ
2023 માં, કંપનીએ આફ્રિકામાં સોનાની ખાણોમાં રૂ.1,035 કરોડના મોટા રોકાણનો દાવો કર્યો હતો. જો કે, જ્યારે ઓડિટરોએ ખાતાઓની તપાસ કરી, ત્યારે ન તો પેરેન્ટ કંપની કે ન તો કોઈ પેટાકંપની કંપનીને આ રોકાણનો કોઈ પુરાવો મળ્યો. આ નાણાં પણ સંપૂર્ણપણે શંકાસ્પદ છે.
કંપનીના ભંડોળનો ઉપયોગ કરીને વ્યક્તિગત વેપાર અને કેનેરા બેંક કટોકટી
તપાસમાં એ પણ બહાર આવ્યું છે કે કંપનીના ભંડોળનો ઉપયોગ પ્રમોટર રાજેશ મહેતા સાથે જોડાયેલા વ્યક્તિગત ખાતાઓને ટ્રાન્સફર કરવા માટે કરવામાં આવ્યો હતો. આ ભંડોળનો ઉપયોગ પર્સનલ ડેરિવેટિવ્ઝ ટ્રેડિંગ (F&O) પ્રવૃત્તિઓ માટે કરવામાં આવી રહ્યો હતો. તપાસકર્તાઓને રાજેશ મહેતાના વ્યક્તિગત ખાતાઓમાં રૂ. 7.4 કરોડ (આશરે $1.5 બિલિયન) ના શંકાસ્પદ વ્યવહારો મળી આવ્યા હતા, જેનો એક ભાગ પાછળથી કંપનીને પરત કરવામાં આવ્યો હતો.
દરમિયાન, કંપની પણ વધુને વધુ દેવામાં ફસાઈ રહી છે. લોન ચૂકવવામાં અસમર્થતાને કારણે, કેનેરા બેંકે કંપનીની ₹509 કરોડની લોનને સ્ટ્રેસ્ડ એસેટ (NPA) તરીકે જાહેર કરી છે. બેંક હવે તેની બાકી રકમ વસૂલવા માટે તેને હરાજી પ્રક્રિયા દ્વારા વેચવાની તૈયારી કરી રહી છે.
LIC અને સામાન્ય રોકાણકારો પર શું અસર પડશે?
આ મોટા કૌભાંડની અસર ફક્ત પ્રમોટરો સુધી મર્યાદિત નથી; તે દેશભરના લાખો સામાન્ય નાગરિકોને પણ પરોક્ષ રીતે અસર કરી રહી છે. દેશની સૌથી મોટી વીમા કંપની, લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ કોર્પોરેશન ઓફ ઇન્ડિયા (LIC), રાજેશ એક્સપોર્ટ્સમાં નોંધપાત્ર 10.8% હિસ્સો ધરાવે છે.
આ સમાચાર ફેલાતાની સાથે જ, રાજેશ એક્સપોર્ટ્સના શેર 5% નીચા સર્કિટ પર પહોંચી ગયા, અને કંપનીનું બજાર મૂલ્ય ઘટીને રૂ. 3,090 કરોડ થઈ ગયું. LIC જેવી સંસ્થા દ્વારા ભંડોળનું નુકસાન સીધું જાહેર વિશ્વાસ ગુમાવવાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.
આ બધું શા માટે કરવામાં આવ્યું? અને કંપનીનો ખુલાસો
પ્રશ્ન એ ઊભો થાય છે કે પ્રમોટરોએ તેમની બેલેન્સ શીટ (દર વર્ષે 2.5 થી 3 લાખ કરોડ રૂપિયાનું વેચાણ) કેમ અતિશયોક્તિપૂર્ણ રીતે રજૂ કરી? સરળ જવાબ છે: વિશ્વાસ મેળવવા માટે. બેલેન્સ શીટ જેટલી મોટી અને વધુ આકર્ષક હશે, શેરબજારમાં રોકાણકારોનું આકર્ષણ એટલું જ વધારે હશે, અને કેનેરા બેંક અથવા LIC જેવી મોટી નાણાકીય સંસ્થાઓ પાસેથી લોન અને રોકાણ મેળવવાનું તેટલું જ સરળ બનશે.
બીજી બાજુ, રાજેશ એક્સપોર્ટ્સ લિમિટેડે આ બધા આરોપોને સંપૂર્ણપણે નકારી કાઢ્યા છે. સ્ટોક એક્સચેન્જને આપેલા સ્પષ્ટીકરણમાં, કંપનીએ જણાવ્યું હતું કે:
"સેબી દ્વારા લગાવવામાં આવેલા બધા આરોપો સંપૂર્ણપણે પાયાવિહોણા છે. આ આદેશ ફક્ત વચગાળાનો (પ્રારંભિક) છે અને સેબી હજુ સુધી કોઈ અંતિમ નિષ્કર્ષ પર પહોંચ્યું નથી. અમારા દ્વારા જાહેર કરાયેલા આવકના આંકડા 100% સાચા છે અને ટર્નઓવરને બિલકુલ અતિશયોક્તિપૂર્ણ કરવામાં આવ્યું નથી."
હવે બોલ સેબી અને કાયદાના કોર્ટમાં છે. ફોરેન્સિક ઓડિટના અંતિમ અહેવાલમાં આ રૂ. 15 લાખ કરોડના કોર્પોરેટ ભુલભુલામણીના કેટલા કાળા પાના બહાર આવે છે તે જોવું રસપ્રદ રહેશે. સામાન્ય રોકાણકારો માટે આ પાઠ સ્પષ્ટ છે: ફક્ત તેના મોટા ટર્નઓવરના આધારે કંપની પર આંધળો વિશ્વાસ ન કરો.રાજેશ એક્સપર્ટસના 15 લાખ કરોડના જાળમાં ફસાયા LIC ના રૂપિયા, શુ ડૂબી જશે સામાન્ય રોકાણકારોની પરસેવાની કમાણી ?
ભારતીય શેર બજારમાં અનેક મોટા સ્કેમ જોયા છે. પણ જૂન 2026 માં સામે આવેલ રાજેશ એક્સપોર્ટ્સ (Rajesh Exports) નો આ મામલો ખૂબ જ અનોખો અને હેરાન કરનારો છે. એક સામાન્ય રોકાણકારની દ્રષ્ટિએ જોવા જઈએ તો આ વાત સહેલાઈથી ગળે ઉતરતી નથી કે માત્ર 3,000 કરોડ રૂપિયાના માર્કેટ કૈપવાળી કંપની
15 લાખ કરોડ રૂપિયાની હેરાફેરી કેવી રીતે કરી શકે છે ?
15 લાખ કરોડ રૂપિયાની હેરાફેરી કેવી રીતે કરી શકે છે ?
આ રકમ એટલી મોટી છે કે આ ભારતના કુલ વાર્ષિક એક્સઓર્ટના લગભગ 20 ટકાના બરાબર બેસે છે. છેવટે એવુ શુ થયુ આ બધુ ? શુ આ બેકો પાસેથી રોકડ રકમ લઈને ભાગવાનો મામલો છે ? જી નહી આ ખૂબ જ ચાલાક મગજથી રચાયેલ એકાઉંટિંગ ફ્રોડ (વેપારમાં હેરાફેરી) ની રમત છે. આવો તેને ખૂબ જ સહેલી ભાષામાં સમજીએ.
સેબી (SEBI) ની મોટી એક્શન : પ્રમોટર રાજેશ મેહતા પર શિકંજો
બજાર નિયામક સેબી (SEBI) એ આ સમગ્ર મામલા પર ચુસ્ત વલણ અપનાવ્યુ છે. જૂન 2026 માં આપેલ પોતાના અંતરિમ આદેશમાં સેબીએ કંપનીના પ્રમોટ 2 જૂન 2026 મા રજુ પોતાના जारी સેબીએ પોતાના વચગાળાના આદેશમાં કંપનીના પ્રમોટર અને સીએમડી રાજેશ મહેતાને શેરબજારમાં ટ્રેડિંગ કરવાથી સંપૂર્ણપણે પ્રતિબંધિત કરી દીધો છે. વધુમાં, નેશનલ ફાઇનાન્શિયલ રિપોર્ટિંગ ઓથોરિટી (એનએફઆરએ) ને કંપનીના ઓડિટર (બીએસડી એન્ડ કંપની) સામે કડક કાર્યવાહી કરવાનો નિર્દેશ આપવામાં આવ્યો છે, જેમણે વર્ષોથી આવા ગેરમાર્ગે દોરતા આંકડાઓ પર આંધળી સહી કરી હતી.
રમત શરૂ થાય છે: સત્ય ક્યારે અને કેવી રીતે ખુલ્યું?
11 માર્ચ, 2024 ના રોજ એક જાણકાર શેરધારકની ફરિયાદ સેબીને પહોંચી ત્યારે આખો રમત ખુલવા લાગ્યો.
શંકાનું કારણ: ફરિયાદમાં કંપનીના ટ્રેડ રીસીવેબલ્સ વિશે પ્રશ્નો ઉભા થયા, જે કથિત રીતે બે વર્ષથી વધુ સમયથી બાકી હતા.
લાંબા ગાળાની જવાબદારીઓ: એકાઉન્ટિંગ ભાષામાં, આવી લાંબા ગાળાની બાકી રકમ ચુકવણીમાં ગંભીર સમસ્યા અથવા એકાઉન્ટ્સમાં ઇરાદાપૂર્વકની હેરફેર સૂચવે છે.
આ ફરિયાદ બાદ, સેબી તરત જ કાર્યવાહીમાં લાગી ગઈ. ઓક્ટોબર 2024 માં, એક તપાસ અધિકારીની નિમણૂક કરવામાં આવી હતી, અને BDO ઇન્ડિયાને કંપનીના ખાતાઓનું ફોરેન્સિક ઓડિટ કરવાનું કામ સોંપવામાં આવ્યું હતું. આ તપાસ તાજેતરના વર્ષોમાં ભારતીય કોર્પોરેટ ઇતિહાસમાં સૌથી મોટી તપાસમાંની એક બની હતી.
5 વર્ષ અને 15 લાખ કરોડ રૂપિયાની છેતરપિંડી: કાવતરું કેવી રીતે ઘડવામાં આવ્યું?
SEBI ની તપાસના તારણો આંખ ખોલનારા હતા. નાણાકીય વર્ષ 2021 અને નાણાકીય વર્ષ 2025 વચ્ચે, રાજેશ એક્સપોર્ટ્સે તેની કુલ એકત્રિત આવકના 97% થી 99% વિદેશી પેટાકંપનીઓમાંથી આવતા હોવાનું જણાવ્યું હતું.
કરોડરજ્જુ પર ફટકો: જૂથની સૌથી મહત્વપૂર્ણ પેટાકંપની વાલ્કેમ્બી SA છે, જે સ્વિટ્ઝર્લૅન્ડ સ્થિત ગોલ્ડ રિફાઇનરી યુનિટ છે જે રાજેશ એક્સપોર્ટ્સે વર્ષો પહેલા હસ્તગત કરી હતી. આ કંપનીના આંતરરાષ્ટ્રીય વ્યવસાયનો મુખ્ય આધાર માનવામાં આવતો હતો.
જ્યારે ફોરેન્સિક ઓડિટરોએ વાલ્કેમ્બી અને અન્ય વિદેશી કંપનીઓના રેકોર્ડની તપાસ કરી, ત્યારે એક આઘાતજનક મેળ ખાતી ન હતી. SEBI ના મતે, કંપનીએ તેના નાણાકીય અહેવાલોમાં દર્શાવેલ આવક તેની પેટાકંપનીઓના વાસ્તવિક રેકોર્ડ સાથે મેળ ખાતી ન હતી. છેલ્લા પાંચ વર્ષના ડેટા સાથે જોડવામાં આવે તો, આ વિસંગતતા કુલ ₹15.15 લાખ કરોડ હતી!
આ ફક્ત એક જ ઝટકામાં રોકડ ગાયબ થઈ જવાનું નહોતું. હકીકતમાં, કંપનીનું કાગળ પર ₹15 લાખ કરોડથી વધુનું સંચિત વેચાણ ફક્ત હવામાં હતું - વ્યવસાય ખરેખર ક્યારેય થયો ન હતો.
ચાલાકી કરવાની ત્રણ રીતો: ડેટાનું ચક્ર કેવી રીતે ફેરવાયું?
સોનાના વેપારમાં એક અનોખી લાક્ષણિકતા છે. જ્યારે નફાનું માર્જિન ખૂબ ઓછું છે (આશરે 0.5% થી 1%), તેનું ટર્નઓવર (વાર્ષિક વ્યવહારો) પ્રચંડ છે. આનો લાભ લઈને, રાજેશ મહેતાએ ત્રણ મુખ્ય પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કર્યો:
1. વિદેશી શેલ અને પેટાકંપનીઓનું જાળું
કંપનીએ સિંગાપોરમાં REL સિંગાપોર અને સ્વિટ્ઝર્લૅન્ડમાં વાલ્કેમ્બી જેવી પેટાકંપનીઓનું નેટવર્ક સ્થાપિત કર્યું. દસ્તાવેજો દર્શાવે છે કે કંપનીનો તમામ વ્યવસાય આ કંપનીઓ દ્વારા ઉત્પન્ન થઈ રહ્યો હતો. રસપ્રદ વાત એ છે કે, જ્યારે SEBI એ આ વિદેશી કંપનીઓની એકાઉન્ટિંગ સિસ્ટમ્સ, બિલ્સ અને બેંક વ્યવહારોની વિગતો માંગી, ત્યારે કંપનીએ ડેટા આપવાનો ઇનકાર કર્યો અને તપાસમાં સહકાર આપ્યો નહીં.
2. પરિપત્ર વેપાર
સોના ક્ષેત્રમાં પરિપત્ર વેપાર અત્યંત સરળ માનવામાં આવે છે. આ પ્રથામાં, સોનું ખરેખર ક્યાંય ફરતું નથી; તેના બદલે, સોનાનો એક જ માલ અથવા એક જ બિલ ચાર કે પાંચ ડમી (શેલ) કંપનીઓ વચ્ચે ફરતું હોય છે, જેના કારણે ટર્નઓવર અનેકગણો વધી જાય છે. સેબીને ભારપૂર્વક શંકા છે કે કંપનીની 99% આવક આ કાગળકામ દ્વારા પેદા થઈ હતી.
3. આફ્રિકન ખાણોમાં રહસ્યમય રોકાણ
2023 માં, કંપનીએ આફ્રિકામાં સોનાની ખાણોમાં રૂ.1,035 કરોડના મોટા રોકાણનો દાવો કર્યો હતો. જો કે, જ્યારે ઓડિટરોએ ખાતાઓની તપાસ કરી, ત્યારે ન તો પેરેન્ટ કંપની કે ન તો કોઈ પેટાકંપની કંપનીને આ રોકાણનો કોઈ પુરાવો મળ્યો. આ નાણાં પણ સંપૂર્ણપણે શંકાસ્પદ છે.
કંપનીના ભંડોળનો ઉપયોગ કરીને વ્યક્તિગત વેપાર અને કેનેરા બેંક કટોકટી
તપાસમાં એ પણ બહાર આવ્યું છે કે કંપનીના ભંડોળનો ઉપયોગ પ્રમોટર રાજેશ મહેતા સાથે જોડાયેલા વ્યક્તિગત ખાતાઓને ટ્રાન્સફર કરવા માટે કરવામાં આવ્યો હતો. આ ભંડોળનો ઉપયોગ પર્સનલ ડેરિવેટિવ્ઝ ટ્રેડિંગ (F&O) પ્રવૃત્તિઓ માટે કરવામાં આવી રહ્યો હતો. તપાસકર્તાઓને રાજેશ મહેતાના વ્યક્તિગત ખાતાઓમાં રૂ. 7.4 કરોડ (આશરે $1.5 બિલિયન) ના શંકાસ્પદ વ્યવહારો મળી આવ્યા હતા, જેનો એક ભાગ પાછળથી કંપનીને પરત કરવામાં આવ્યો હતો.
દરમિયાન, કંપની પણ વધુને વધુ દેવામાં ફસાઈ રહી છે. લોન ચૂકવવામાં અસમર્થતાને કારણે, કેનેરા બેંકે કંપનીની ₹509 કરોડની લોનને સ્ટ્રેસ્ડ એસેટ (NPA) તરીકે જાહેર કરી છે. બેંક હવે તેની બાકી રકમ વસૂલવા માટે તેને હરાજી પ્રક્રિયા દ્વારા વેચવાની તૈયારી કરી રહી છે.
LIC અને સામાન્ય રોકાણકારો પર શું અસર પડશે?
આ મોટા કૌભાંડની અસર ફક્ત પ્રમોટરો સુધી મર્યાદિત નથી; તે દેશભરના લાખો સામાન્ય નાગરિકોને પણ પરોક્ષ રીતે અસર કરી રહી છે. દેશની સૌથી મોટી વીમા કંપની, લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ કોર્પોરેશન ઓફ ઇન્ડિયા (LIC), રાજેશ એક્સપોર્ટ્સમાં નોંધપાત્ર 10.8% હિસ્સો ધરાવે છે.
આ સમાચાર ફેલાતાની સાથે જ, રાજેશ એક્સપોર્ટ્સના શેર 5% નીચા સર્કિટ પર પહોંચી ગયા, અને કંપનીનું બજાર મૂલ્ય ઘટીને ₹3,090 કરોડ થઈ ગયું. LIC જેવી સંસ્થા દ્વારા ભંડોળનું નુકસાન સીધું જાહેર વિશ્વાસ ગુમાવવાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.
આ બધું શા માટે કરવામાં આવ્યું? અને કંપનીનો ખુલાસો
પ્રશ્ન એ ઊભો થાય છે કે પ્રમોટરોએ તેમની બેલેન્સ શીટ (દર વર્ષે 2.5 થી 3 લાખ કરોડ રૂપિયાનું વેચાણ) કેમ અતિશયોક્તિપૂર્ણ રીતે રજૂ કરી? સરળ જવાબ છે: વિશ્વાસ મેળવવા માટે. બેલેન્સ શીટ જેટલી મોટી અને વધુ આકર્ષક હશે, શેરબજારમાં રોકાણકારોનું આકર્ષણ એટલું જ વધારે હશે, અને કેનેરા બેંક અથવા LIC જેવી મોટી નાણાકીય સંસ્થાઓ પાસેથી લોન અને રોકાણ મેળવવાનું તેટલું જ સરળ બનશે.
બીજી બાજુ, રાજેશ એક્સપોર્ટ્સ લિમિટેડે આ બધા આરોપોને સંપૂર્ણપણે નકારી કાઢ્યા છે. સ્ટોક એક્સચેન્જને આપેલા સ્પષ્ટીકરણમાં, કંપનીએ જણાવ્યું હતું કે:
"સેબી દ્વારા લગાવવામાં આવેલા બધા આરોપો સંપૂર્ણપણે પાયાવિહોણા છે. આ આદેશ ફક્ત વચગાળાનો (પ્રારંભિક) છે અને સેબી હજુ સુધી કોઈ અંતિમ નિષ્કર્ષ પર પહોંચ્યું નથી. અમારા દ્વારા જાહેર કરાયેલા આવકના આંકડા 100% સાચા છે અને ટર્નઓવરને બિલકુલ અતિશયોક્તિપૂર્ણ કરવામાં આવ્યું નથી."
હવે બોલ સેબી અને કાયદાના કોર્ટમાં છે. ફોરેન્સિક ઓડિટના અંતિમ અહેવાલમાં આ ₹15 લાખ કરોડના કોર્પોરેટ ભુલભુલામણીના કેટલા કાળા પાના બહાર આવે છે તે જોવું રસપ્રદ રહેશે. સામાન્ય રોકાણકારો માટે આ પાઠ સ્પષ્ટ છે: ફક્ત તેના મોટા ટર્નઓવરના આધારે કંપની પર આંધળો વિશ્વાસ ન કરો.
